البدني مؤسسة التدريب الأوروبية - investopedia - الفوركس

الربح من العملات الأجنبية مع العملات إتفس هل انخفاض الدولار الأمريكي أو ارتفاع اليورو الفائدة كنت تريد حماية الأصول المقومة بالدولار أو الربح من ارتفاع العملة الأوروبية تقليديا سيكون لديك للتجارة العقود الآجلة للعملات، وفتح حساب الفوركس أو شراء العملة نفسها للاستفادة من التغيرات في العملات. غير أن الصناديق المتداولة في صرف العملات (إتفس) هي طريقة أبسط للاستفادة من التغيرات في العملات دون كل ضائقة العقود الآجلة أو الفوركس بمجرد شراء صناديق الاستثمار المتداولة في حساب الوساطة الخاص بك (حسابات حساب الاستجابة العاجلة و 401 (ك) مدرجة). في هذه المقالة، سوف ننظر لماذا ارتفاع العملات وهبوطها وتحقق من أنواع مختلفة من إتفس العملات المتاحة للمستثمرين. لماذا تحرك العملات أسعار صرف العملات الأجنبية تشير إلى السعر الذي يمكن فيه تبادل عملة واحدة لأخرى. وسيرتفع سعر الصرف أو ينخفض ​​مع تقلب قيمة كل عملة مقابل قيمة أخرى. العوامل التي يمكن أن تؤثر على قيمة كورنيسيس تشمل النمو الاقتصادي، ومستويات الدين الحكومي، ومستويات التجارة، وأسعار النفط والذهب من بين عوامل أخرى. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يؤدي تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع الدين الحكومي والعجز التجاري الهائل إلى انخفاض عملة البلد مقابل العملات الأخرى. ويمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع مستويات العملة بالنسبة للبلدان التي هي مصدرة صافية للنفط أو لديها احتياطيات كبيرة مثل كندا. ومن الأمثلة الأكثر تفصيلا على العجز التجاري إذا كان البلد يستورد أكثر بكثير من صادراته. وينتهي بك الأمر إلى وجود عدد كبير جدا من المستوردين الذين يقومون بإغراق عملاتهم في بلدانهم لشراء عملات بلدان أخرى لدفع ثمن جميع السلع التي يرغبون في جلبها. ثم تنخفض قيمة عملات البلدان المستوردة لأن العرض يتجاوز الطلب. كيفية عمل صناديق الاستثمار المتداولة لسنوات، استخدم العديد من المستثمرين صناديق الاستثمار المتداولة بدلا من صناديق الاستثمار المشتركة لتتبع مؤشرات الأسهم الرئيسية. مثل سامب 500 ومؤشر ليمان براذرز لمدة ثلاث سنوات إلى سبع سنوات. صناديق الاستثمار المتداولة لديها مزايا قليلة على الصناديق المشتركة، بما في ذلك: فهي سهلة للتجارة: ويمكن شراؤها وبيعها في أي وقت من خلال أي وسيط، تماما مثل الأسهم. وهي ذات كفاءة ضريبية: عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة معدل دوران أقل للمحفظة، وتسعى جاهدة لتقليل توزيعات الأرباح الرأسمالية بحيث لا يخضع المستثمرون للضريبة إلا عند بدء التجارة. شفافية أكبر: تكشف صناديق الاستثمار المتداولة عن حيازات أموالها على أساس يومي حتى تفهم دائما ما تملكه وما تدفعه. المرونة: أي شيء يمكنك القيام به مع الأسهم، يمكنك القيام به مع إتف. وهذا يشمل تقصيرها، والاحتفاظ بها في حسابات الهامش ووضع أوامر الحد. مع إتفس العملات، يمكنك الاستثمار في العملات الأجنبية تماما كما تفعل في الأسهم أو أي إتف أخرى. يمكنك حتى شراء صناديق الاستثمار المتداولة في إيرا الخاص بك. العملات المتداولة صناديق العملات المتداولة تقوم إتفس بتكرار تحركات العملة في سوق الصرف إما عن طريق إيداع ودائع نقدية بالعملة التي يتم تعقبها أو باستخدام العقود الآجلة على العملة الأساسية. وفي كلتا الحالتين، ينبغي لهذه الأساليب أن تعطي عائدا مترابطا للغاية للتحركات الفعلية للعملة مع مرور الوقت. وعادة ما تكون هذه األموال ذات رسوم إدارية منخفضة حيث ال يوجد سوى قدر ضئيل من اإلدارة في الصناديق، ولكن من الجيد دائما مراقبة الرسوم قبل الشراء. هناك العديد من الخيارات من إتفس العملة في السوق. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع العملات الفردية. على سبيل المثال، يتم تتبع الفرنك السويسري من قبل كيرنسشارز سويس فرنك تروست (نيس: فكسف). إذا كنت تعتقد أن الفرنك السويسري من المتوقع أن يرتفع مقابل الدولار الأمريكي، قد ترغب في شراء إتف، في حين يمكن أن يتم وضع بيع قصير على إتف إذا كنت تعتقد أن العملة السويسرية من المقرر أن تنخفض. يمكنك أيضا شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع سلة من العملات المختلفة. على سبيل المثال، تقوم صناديق بورشاريز دب دولار أمريكي (نيس: أوب) و بيريش (نيس: أودن) بتتبع الدولار الأمريكي صعودا أو هبوطا مقابل اليورو والين الياباني والجنيه الاسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري. إذا كنت تعتقد أن الدولار الأمريكي سوف ينخفض ​​بشكل عام، يمكنك شراء بويرشاريز دب الدولار الأمريكي الهابط. هناك استراتيجيات عمل أكثر نشاطا تستخدم في صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة، وتحديدا صندوق حصاد العملة G10 دب (نيس: دبف)، والذي يتتبع مؤشر الحصاد المستقبلي للعمالات في بورصة دويتشه بنك G10. ويستفيد هذا المؤشر من فروقات العائد من خلال شراء العقود الآجلة بأعلى العملات عوائد في مجموعة العشرة وبيع العقود الآجلة في عملات مجموعة ال 10 الثلاث بأقل عائد. بشكل عام، مثل الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى، عند بيع إتف، إذا كانت العملة الأجنبية قد ارتفعت مقابل الدولار، سوف تكسب ربحا. من ناحية أخرى، إذا كانت عملة صناديق الاستثمار المتداولة أو المؤشر الأساسي قد انخفضت مقابل الدولار، فسوف ينتهي بك الأمر بفقدان. يتبع معظم العملات الرئيسية العملات يمكن أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة أداة فعالة تسمح لك بالتنويع بعيدا عن الدولار الأمريكي وتتبع تحركات الأسعار لمعظم الأسواق الرئيسية، بما في ذلك: مع نمو صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة، سترى المزيد والمزيد من العملات المختلفة وتتبعها فضلا عن استراتيجيات أكثر غرابة المستخدمة. المخاطر بعض مخاطر العملة المحددة التي تأتي مع صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة تشمل: المشاكل السياسية الدين الوطني العجز التجاري تغيرات أسعار الفائدة تخلف الحكومة تغير أسعار الفائدة المحلية والأجنبية البنوك المركزية أو الوكالات الحكومية الأخرى التي تبيع العملة بكميات كبيرة تغيرات أسعار السلع من المهم للتعرف على هذه المخاطر وأثرها على سعر عملتك إتف. إذا فشلت في التعرف على زعيم سياسي جديد كتهديد لعملتك الصاعدة، يمكن أن تكون هناك الكثير من المال في بضعة أيام قصيرة. الخط السفلي مع نمو صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية، كان هناك نمو متساو في مجموعة الخيارات المتاحة للمستثمرين. وتتيح لنا هذه الأدوات الاستثمارية التحوط والتضارب ضد التغيرات في أسعار العملات. ومع ذلك، مثل جميع الاستثمارات، هناك مخاطر، وأنه من الضروري فهمها قبل القفز. سينثتيك مقابل صناديق الاستثمار المتداولة المادية إتف عقود استخدام عقود تبادل الاصطناعية للدخول في اتفاق مع واحد أو أكثر من الأطراف المقابلة التي تعد لدفع العائد على المؤشر إلى الصندوق. وبالتالي فإن العوائد تعتمد على قدرة الطرف المقابل على الوفاء بالتزامه. هذا يعرض المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة الصناعية لمخاطر الطرف المقابل. هناك بعض اللوائح التي تحد من مخاطر الطرف المقابل التي يمكن أن يتعرض لها الصندوق. على سبيل المثال، وفقا لقواعد مؤسسات التوظيف الجماعي في مؤسسات التوظيف الجماعي في أوروبا، لا يجوز أن يتجاوز تعرض الأموال للأطراف المقابلة ما مجموعه 10 من صافي قيمة أصول الصندوق. من أجل االمتثال لهذه األنظمة، غالبا ما يدخل مديرو حافظة صناديق االستثمار األوروبية في اتفاقيات مقايضة يتم إعادة تعيينها حالما يصل تعرض الطرف اآلخر إلى الحد المذكور. كما يمكن الحد من مخاطر الطرف اآلخر من خالل ضمان ضمانات اتفاقيات المقايضة بل وحتى أكثر من ضماناتها. وتطلب الجهات التنظيمية من الطرف المقابل أن ينشر ضمانات إضافية من أجل التخفيف من مخاطر الطرف المقابل. وفي حالة عدم التزام الطرف المقابل بالتزامه، فإن مقدم خدمات إتف سيكون لديه مطالبة بالضمانة، وبالتالي فإن مصلحة المستثمرين لن تتضرر. إن المستثمرین أکثر حمایة من الخسائر في حالة تعثر الطرف المقابل عندما یکون ھناك مستوى أعلی من الضمانات ومعدل تواتر إعادة المبادلة. على الرغم من اتخاذ التدابير للحد من مخاطر الطرف المقابل (صناديق الاستثمار المتداولة أكثر من في البورصة المادية)، ينبغي تعويض المستثمرين عن التعرض لها لجاذبية هذه الأموال للبقاء على حالها ويأتي التعويض في شكل انخفاض التكاليف وأقل أخطاء التتبع. وتعتبر صناديق الاستثمار المتداولة الاصطناعية فعالة جدا بشكل خاص في تتبع مؤشراتها الأساسية، وعادة ما يكون لها أخطاء تتبع أقل خاصة بالمقارنة مع الأموال المادية. كما أن نسبة إجمالي المصروفات (تر) أقل بكثير في حالة صناديق الاستثمار المتداولة الصناعية (بعض صناديق الاستثمار المتداولة قد ادعت 0 ترس). وبالمقارنة مع إتف الاصطناعي، تتكبد إتف المادية تكاليف أكبر من المعاملات بسبب إعادة توازن المحفظة وأخطاء التتبع بين إتف والمعايير. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة الصناعية أن تكون بوابة للمستثمرين للحصول على التعرض في الأسواق التي يصعب الوصول إليها (أي الأسواق الغامضة أو الأقل سيولة). كما أنها تأتي في متناول اليدين للمستثمرين عندما يستحيل أو مكلفة لشراء وعقد وبيع الاستثمار الأساسي بطريقة أخرى. ومع ذلك، فإن حقيقة أن صناديق الاستثمار المتداولة هذه تنطوي على مخاطر الطرف المقابل لا يمكن تجاهلها، وبالتالي يجب أن تكون المكافأة عالية بما فيه الكفاية للتخفيف من المخاطر التي تم الاضطلاع بها. بالنسبة للمستثمرين الذين يفهمون المخاطر التي تنطوي عليها، يمكن إتف الاصطناعية تكون فعالة جدا، فعالة من حيث التكلفة، أداة تتبع مؤشر. عندما يتم سرد الأوراق المالية للشركة في أكثر من تبادل لغرض إضافة السيولة إلى الأسهم والسماح. ضريبة الدجاج هي تعريفة على الشاحنات الخفيفة المصنوعة خارج الولايات المتحدة. الحد الأقصى للأجور هو السقف المفروض على مقدار الدخل الذي يمكن للعامل أن يكسبه في فترة معينة من الزمن. قدرة األصول على توليد األرباح، والتي يتم استثمارها في ذلك الوقت من أجل تحقيق أرباحها الخاصة. في أخرى. ويعني التهجير في الهند في عام 3939 أنه يجرد وحدة عملة من وضعها كمناقصة قانونية ضرورية كلما كان هناك. مؤشر على أساس الاعتقاد بأن فوز سوبر بول لفريق من أفل القديم (قسم أفك) تنذر بانخفاض.